Fx Options Carry

Custo de transporte O que é o custo de transporte O custo do carry refere-se aos custos incorridos como resultado de uma posição de investimento. Esses custos podem incluir custos financeiros, como os custos com juros sobre obrigações, despesas com juros sobre contas de margem. E juros sobre empréstimos usados ​​para comprar uma garantia. Eles também podem incluir custos econômicos, como os custos de oportunidade associados à tomada da posição inicial. BREAKING DOWN Custo de transporte O custo de transporte pode não ser um custo financeiro extremamente elevado se for efetivamente gerenciado. Por exemplo, quanto mais uma posição for feita em margem, mais pagamentos de juros precisarão ser feitos na conta. Ao tomar uma decisão de investimento informada, deve ser dada atenção a todos os custos potenciais associados à tomada dessa posição. Nos mercados de capitais, o custo do carry é a diferença entre o rendimento gerado pela segurança e o custo de entrada e manutenção da posição. Nos mercados de commodities, o custo de transporte inclui o custo dos seguros necessários e a despesa de armazenar a mercadoria física ao longo de um período de tempo. O modelo de custo de transporte Existe um modelo financeiro que é usado no mercado de encaminhamento para determinar o custo do carry (se o preço a prazo é conhecido), ou o preço a prazo (se o custo do carry for conhecido). Embora isso funcione para forwards, ele também fornece uma boa aproximação para os preços futuros. A fórmula é expressa da seguinte forma: F Se ((rs - c) xt) F o preço à frente da mercadoria S o preço à vista da mercadoria e a base de registros naturais, aproximado como 2.718 r a taxa de juros livre de risco s Custo de armazenamento, expresso em percentagem do preço à vista c o rendimento de conveniência, que é um ajuste ao custo do tempo de entrega para a entrega do contrato, expresso como facção de um ano. Este modelo expressa relação entre o preço a prazo, Preço spot e o custo do carry. Por exemplo, suponha que um preço spot de commodity seja 1.000. Existe um contrato de um ano disponível, a taxa sem risco é de 2, o custo de armazenamento é de 0,5 e o rendimento de conveniência é de 0,25. A equação seria configurada da seguinte forma: F 1,000 x e ((2 0,5 - 0,25) x 1) 1.000 x 1.0228 1.022.80. O preço a prazo de 1.022,80 mostra que o custo de transportar nesta situação é de 2,28 (1,022.80 mil) - 1.Usando opções de FX para hedge carry trades Juntou-se a Mar 2007 Status: Membro 26 Posts Olá a todos - eu sou um novo recém-chegado ao mundo de Forex e estou esperando que você possa me ajudar a pensar se eu tenho a idéia certa sobre como proteger uma posição de carry trade usando opções. Supondo que você coloque um carry trade com o único objetivo de lucrar com o diferencial de taxa de juros. Digamos, por exemplo, que você coloca uma longa posição NZDJPY. De acordo com a OandA. A taxa de juros de empréstimo no NZD é de 8 e a taxa de juros no JPY é de 0,25, o que significa que o retorno de juros sobre o comércio é de 7,75. Digamos que sua tolerância ao risco de colocar esse comércio é muito baixa, ou seja, tudo o que você quer é obter esse 7.75 e está preocupado em evitar a desvantagem do que criar um potencial positivo. O principal risco aqui é que, se o iene fortificar significativamente, pode eliminar os lucros que você faz do interesse. Estou me perguntando se você poderia usar as opções FX para se proteger contra isso. Pelo que posso coletar, uma opção de venda NZDJPY (ou seja, o direito de vender NZD e comprar JPY a uma taxa fixa quando as opções expiram) com um preço de exercício igual ao preço da sua posição que expira quando você planeja fechar sua posição. Conseguir isso. Se, ao fechar sua posição, o iene se fortaleceu, você exerce a opção e o retorno desativa a perda criada pelo fechamento da posição de moeda, caso contrário expira sem valor. Se este for o caso, o único risco que você enfrenta é a convergência das taxas de juros. Obviamente, se o iene se enfraquecer, você se beneficiou de manter a posição e não precisa se preocupar com a opção. Supondo que o cenário que eu esboquei acima faz sentido, eu agradeço comentários sobre como: a) estabelecer o quanto essa opção custe, e b) executar este comércio na prática. Obrigado antecipadamente por qualquer ponteiro Inscrito em Mar 2006 Status: Pip Samurai 975 Posts Eu odeio explodir sua bolha aqui, mas isso realmente foi discutido algumas dúzias de vezes. E cada vez que chegamos à mesma conclusão. Se você estiver protegendo usando opções de FX, PAGARÁ os juros negativos obtidos através do prêmio. Mesmo que você não seja oficialmente cobrando juros, eles serão quantitativos com a opção no prêmio (o que significa que o prêmio será maior ou igual ao interesse NEGATIVO (o que geralmente será 0,25 a taxa), que eliminará quaisquer ganhos Você esperará que isso evite que cometa um erro. Olá a todos - sou um novo recém-chegado ao mundo do Forex e estou esperando que você possa me ajudar a pensar se eu tenho a idéia certa sobre como proteger um carry Posição comercial usando opções. Supondo que você coloque um carry trade com o único objetivo de lucrar com o diferencial de taxa de juros. Digamos, por exemplo, que você coloca uma posição NZDJPY longa. De acordo com a OandA, a taxa de juros do empréstimo no NZD é de 8 E a taxa de empréstimo no JPY é de 0,25, o que significa que o retorno de juros sobre o comércio é de 7.75. Digamos que sua tolerância ao risco ao colocar esse comércio é muito baixa, ou seja, tudo o que você quer é obter esse 7.75 e você está preocupado ab Protegendo contra a desvantagem do que criando potencial de vantagem. O principal risco aqui é que, se o iene fortificar significativamente, pode eliminar os lucros que você faz do interesse. Estou me perguntando se você poderia usar as opções FX para se proteger contra isso. Pelo que posso coletar, uma opção de venda NZDJPY (ou seja, o direito de vender NZD e comprar JPY a uma taxa fixa quando as opções expiram) com um preço de exercício igual ao preço da sua posição que expira quando você planeja fechar sua posição. Conseguir isso. Se, ao fechar sua posição, o iene se fortaleceu, você exerce a opção e o retorno desativa a perda criada pelo fechamento da posição de moeda, caso contrário expira sem valor. Se este for o caso, o único risco que você enfrenta é a convergência das taxas de juros. Obviamente, se o iene se enfraquecer, você se beneficiou de manter a posição e não precisa se preocupar com a opção. Supondo que o cenário que eu fiz esboçar acima faz sentido, eu agradeço comentários sobre como: a) estabelecer o quanto essa opção custe, e b) executar este comércio na prática. Agradecemos antecipadamente por qualquer ponteiro. O que é o comércio? Existe um sistema comercial que pode ganhar dinheiro se o preço permaneça exatamente o mesmo por longos períodos de tempo. Bem, há e é uma das maneiras mais populares de ganhar dinheiro por muitos dos maiores e mais malditos gestores de dinheiro no universo financeiro. It8217s chamou a 8220 Carry Trade 8220. O que é um carry trade A carry trade envolve emprestar ou vender um instrumento financeiro com baixa taxa de juros e depois usá-lo para comprar um instrumento financeiro com uma taxa de juros mais alta. Enquanto você está pagando a baixa taxa de juros no instrumento financeiro que você empresta, você está coletando juros mais altos no instrumento financeiro que você comprou. Assim, seu lucro é o dinheiro que você cobra do diferencial de taxa de juros. Let8217s dizem que você vai a um banco e empresta 10 mil. Sua taxa de empréstimo é de 1 dos 10 000 por ano. Com esse dinheiro emprestado, você se volta e compra uma bonificação de 10.000 que paga 5 por ano. Qual é o seu lucro Você obteve It8217s 4 por ano A diferença entre as taxas de juros Atualmente, você provavelmente pensa, 8220. Isso não parece tão excitante ou rentável como a captura de balanços no mercado.8221 No entanto, quando você o aplica no mercado forex local, com o seu Maior alavancagem e pagamentos de juros diários, sentar e assistir sua conta crescer diariamente pode ficar muito sexy. Para lhe dar uma ideia, um diferencial de 3 taxas de juros torna-se 60 juros anuais por ano em uma conta que é 20 vezes alavancada. Nesta seção, discutiremos como funcionam os negócios, quando eles irão trabalhar e quando NÃO funcionarão. Nós também abordaremos a aversão ao risco (WTH é isso. Don8217t se preocupe, como dissemos, devemos falar mais sobre isso mais tarde). Salve o seu progresso iniciando sessão e marcando a lição completa